6. Análise individual dos 8 ativos
1) BITO - ProShares Bitcoin Strategy ETF
ETF que replica futuros de Bitcoin.
Para mim, funciona como complemento de diversificação.
Por vezes distribui yield oriundo de ajustes na estratégia, mas não é um ativo de dividendos clássicos.
Perfil: agressivo (Confesso que já testou meu emocional algumas vezes, mas necessário na minha carteira)
DY estimado: 5%–10% (muito variável).
2) SDIV - Global X SuperDividend ETF
ETF focado em empresas globais com alto DY.
Bom para renda consistente, mas exige atenção pela alta rotatividade e risco moderado-alto.
Papel na carteira: renda internacional diversificada.
DY estimado: 7%–9%.
3) JEPI – JPMorgan Equity Premium Income ETF
Um dos ETFs de renda mais famosos do mundo.
Combina ações de qualidade + cobertura com opções.
Entrega renda mensal estável, com volatilidade baixa.
Papel na carteira: previsibilidade.
DY estimado: 7%–9%.
4) PEPQ - Pacer Emerging Markets Cash Cows Growth ETF
ETF de tecnologia com foco em empresas geradoras de caixa.
Traz equilíbrio entre crescimento e renda.
Papel na carteira: tech + dividendos.
DY estimado: 4%–6%.
5) SPYI – NEOS S&P 500 High Income ETF
ETF que usa estratégia de opções cobertas sobre o S&P500.
Paga dividendos mensais bem robustos, com risco moderado.
Papel na carteira: renda mensal forte em dólar.
DY estimado: 8%–11%.
6) QYLD – Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF
Famoso pela renda alta.
Estratégia 100% focada em covered calls no Nasdaq.
Entrega dividendos mensais altos, mas com pouca valorização do preço.
Papel na carteira: fluxo imediato de caixa.
DY estimado: 10%–12%.
7) O – Realty Income (The Monthly Dividend Company)
Um dos REITs mais tradicionais do mundo.
Pagador mensal desde 1969, com centenas de imóveis locados em contratos de longo prazo.
Papel na carteira: estabilidade e previsibilidade.
DY estimado: 4%–5%.
8) SLG – SL Green Realty
REIT focado em imóveis comerciais premium em Nova York.
Mais cíclico, mais volátil, mas com DY forte.
Papel na carteira: oportunidade + renda.
DY estimado: 7%–9%.
Importante lembrar que DY acima de 7% em dólar são raros porque mercados maduros não costumam pagar retornos tão elevados de forma consistente. No Brasil, acostumados à Selic alta, esses números parecem comuns, mas em dólar representam um nível de renda muito significativo e valorizado.
E outra coisa, não basta olhar apenas o DY na hora de escolher ações, ETFs ou REITs. Dividendos podem enganar se não forem sustentáveis, por isso é essencial avaliar também indicadores fundamentalistas como ROE, ROIC, payout, endividamento, fluxo de caixa, crescimento de receita, qualidade dos contratos (no caso de REITs) e a consistência histórica dos resultados, garantindo que o rendimento distribuído venha de um negócio sólido, não de um risco disfarçado.
7. Riscos e cuidados (fundamentais para qualquer estratégia de dividendos)
DY muito alto pode indicar risco acima do normal;
Empresas/ETFs podem reduzir dividendos em crises;
REITs são sensíveis a juros;
Estratégias de covered calls limitam valorização. (Covered calls são uma estratégia em que você já possui um ativo e vende opções de compra sobre ele para gerar renda imediata com os prêmios recebidos, em troca de abrir mão de parte do potencial de valorização futura. Se for iniciante no mundo dos Investimentos e não conseguiu entender, segue o jogo, não será aqui que vai ganhar ou perder o jogo, só coloquei pois quero deixar o artigo mais completo possível) 😉
Exposição cambial pode ser positiva ou negativa dependendo do momento.
Imposto retido na fonte (para ativos dos EUA).
Estudo, acompanhamento e equilíbrio são essenciais. (Mas isso é sempre e para tudo nesta vida) ☺️
8. Conclusão: Dividendos são uma filosofia, não um “atalho”
Dividendos especialmente os em dólar, não são uma promessa.
São um hábito. Um hábito que constrói patrimônio no tempo, baseado em negócios reais, fluxo de caixa, disciplina e paciência.
É assim que enxergo minha construção de patrimônio: com simplicidade, constância e visão global.
Porque a verdadeira liberdade financeira não nasce da pressa, mas da participação em ativos que prosperam com o tempo.